铁边城古镇建设以“千年古镇，民间宋城”为定位，从2006年开始，吴起县就开始对铁边城古镇开发建设开始总体规划，截止2008年底，开发规划基本完成，规划投资3.3亿元，分三期工程进行开发建设。第一期工程主要建设内容为水、电、路、街道、市场、仿宋建筑，规划投资1.3亿元；第二期工程重点建设南城坡移民新村及产业建设、古塔主题公园、古城绿化、佛教与道观庙宇群建设，规划投资9000万元；第三期工程重点建设九座山绿化景观公园、女王墓公园、水牢恢复以及古城墙恢复工程，规划投资1.1亿元。铁边城镇于2009年4月开始拆迁，实施铁边古城墙内的第一期基础设施建设与仿宋建筑；2009年8月，开始实施古城墙外的南门坡移民新村建设，共涉及300多户，1500多人。目前，主体工程已经结束，居民陆续搬进新居。